許仁華證券投資分析人員的部落格

欣銓(3264)在射頻與無線通訊晶片測試量攀升下，隨著大客戶積極進行擴展車用，工業與安控等領域，並向欣銓(3264)釋放出特殊產品測試訂單，欣銓(3264)自結05/2014營收5.08億元，創下歷史新高。2014年各產品線回溫，預估Q2/2014的EPS為0.58元，進入旺季，通訊和邏輯和混合訊晶片等測試量穩健向上，高階的製程0.28nm測試訂單也開始放量，推升欣銓(3264)2014營收往上攀升，目前訂單能見度是二個月，產能利用率為90%。

欣銓(3264)目前營業結構中，邏輯和混合訊號晶片測試比重約占80%~85%，主要客戶為IDM廠和晶圓代工廠，其中IDM廠營收占60%~70%，而第一大客戶則占營收的35%~40%。主要因素是受惠2014年市場力道回溫，並且多年耕耘已久的歐洲汽車市場客戶半導體IDM供應商已經釋放出訂單。

法人預估，在新訂單的增加下，有機會加持欣銓(3264)06/2014~07/2014的單月營收創新高，以及Q2/2014毛利率回升至30%以上。預估2014整年稅後EPS為2.25元，因此建議買進，目標價32元。

(註:圖片來自YAHOO股市)