許仁華證券投資分析人員的部落格

合勤控(3704)Q2/2014受惠於歐洲訂單升溫、新興亞洲、新興市場上有不錯的成長，再加上世足賽正式開踢，帶動歐洲景氣回升速度優於預期，合勤控 (3704)05/2014業績明顯翻揚，法人估計，06/2014合併營收可望挑戰新台幣20億元。

因受惠於自有品牌IP-STB得到中南美洲Operator的標案，自Q2/2014開始出貨，帶動品牌業務需求大幅成長。ODM新增一歐系設備商MSAM代工訂單。xDSL代工訂單增加，而且自Q2/2014也新增加歐洲品牌商xDSL的代工訂單。而中國PON訂單受惠於中國政府釋放出GPON的標案，法人預估Q2/2014的營收53.6億元，稅後淨利2.77億元，EPS為0.56元。

因受惠於品牌IP-STB標案大幅的出貨大幅的增長，目前短線上的營收非常強勁，毛利率也維持在高檔，新增ODM客戶也將增加營收，帶動公司整體營收網上成長，因此獲利重新回到軌道。

在此建議投資人，可以觀察合勤控(3704)後續的優秀表現。

(部分新聞來自中央社報導)

(圖片來自Yahoo股票)